Според нов доклад на Муудис, спадът в продажбите на автомобили в Европа се принуждават авто финансови компании да участват в рискови сделки с водачи.
Мудис каза, "Отговорът на авто финанси инициаторите да залитане продажбите на нови коли в Европа е кредит отрицателен за авто кредити и секюритизирани сделки,"
Причината за това е, че производителите на автомобили във Великобритания и Германия са предложили щедри условия за заем за шофьори, с цел да увеличи продажбите си. Във вторник, Мудис заяви, че условията на този продажби са толкова спокойни, че финансовите компании кола рискува да загуби пари по кредитите са има спад в продажбите на нови коли.
Според Мудис, този въпрос - лесни кредити, които се предлагат на клиентите, които в крайна сметка не се обръща конте пълния заем- започва да навлиза бреговете на Франция.
Във Великобритания, голям процент от ново финансиране автомобил се предлага чрез "лични покупка договор" кредити (PCP). Обикновено, тези заеми позволяват на шофьорите да извършват плащания се разпределят за период е две или повече години. Когато срока на кредита е над, водачът има три варианта.
- Извършете плащане балон за остатъка от кредита и купи колата направо
- Вземи кредит за "остатъчна стойност" (RV) от колата и се търкаля на кредита над в нова сделка за нов автомобил.
- Дайте колата обратно на дилъра и да плащат нищо повече.
Автомобилните производители предпочитат, че водачът на втория вариант, тъй като активира нова покупка на автомобили и нов набор от лихвоносни плащания от страна на водача.
въпреки това, финанси кола компания може да загуби пари по сделката, ако водачът избира някой от другите два варианта. Стойността на колата и в двата случая може да бъде по-малко от остатъчната стойност на кредита. С други думи, стойността на колата ще бъде по-малка от стойността на неизплатената част от кредита.
Новият автомобилен пазар и пазара на употребявани автомобили са танкване в същото време
Във Великобритания и Европа, правителства наскоро започнали закони срещу дизелов автомобил. Това е, което ги прави непопулярен сред шофьорите. Поради това, намаляване на стойността им на пазара на втора ръка. Докато в същото време, продажбите на нови автомобили са взели безпътица.
Moody се промени прогнозата си за глобалното производство на автомобилната индустрия от "стабилна" на "негативна" от март. "Продажбите на Global светлина превозни средства няма да се възстановят по значение в 2019 и 2020 след спада през втората половина на 2018 г. "Мудис заяви днес. Според данните, проследени от Мудис, общите продажби на дялове намаляват 0.4% в 2018 да се 16.2 милион.
Спадът на продажбите се мъчим кола заеми на дружествата да предлагат все по-рискови кредитни продукти, Moody казва.
По-дългите заеми, по-голям риск
По-дългите заеми означават по-ниски месечни плащания, което го прави по-привлекателни за потребителите. Заемите от самотник, въпреки това, да е трудно да се предскаже стойността на автомобила в края на кредита. Това от своя страна увеличава шансовете за компаниите, поддържащи загуби. По-дългите заеми също да увеличат вероятността от загуби за тези компании.
Най-дългия период на кредита е, по-ниски месечните плащания са, и по-атрактивен финансирането изглежда шофьори. въпреки това, по-дългите периоди на заеми направи по-трудно да се предскаже на остатъчната стойност на автомобила в края на кредита, което увеличава вероятността от фирми, поддържащи загуби. В допълнение, по-дългите срокове се увеличават шансовете за шофьори, завръщащи се колите да автокъщи преди кредита е до, което също увеличава вероятността от загуби за финансовите компании, Moody казва.
"В Германия и Великобритания, финансиране на дружества на производителите на автомобили ", известен като пленници, разширяваме в употребявани автомобили, на фона на насищане на новия пазар на превозното средство,"Съгласно Greg Davies, VP-старши анализатор в Moody на. "Ние също така очакваме пленници за увеличаване на възникване на продукти като балон заеми или лизинг с остатъчна стойност на риска на други европейски пазари, потенциално принуждавайки чуждестранни пленници на по-рискови за възникване практики, за да се състезават. "
"Повишаване на матуритета на 60 месеца, считано от 36 би почти три пъти по-отрицателен собствен капитал, вградена в договора на мястото на VT [доброволно прекратяване]. важно, на отрицателен собствен капитал ефект не само да увеличи вероятността, че клиентът ще се превърне в колата, но също така и на очакваната загуба за наемодателя след продажбата на превозното средство,"Доклад на Moody казва днес.
Разширяване Horizons?
Според Мудис, на пазара за PCP тип заеми във Великобритания и Германия в момента е в точката на насищане. Като резултат, финансови автомобил компании са започнали да изследват пазара в други страни. Например, във Франция, еквивалент на PCP заем е "място AveC опция d'ACHAT" (LOA). Това е кредит с опция за закупуване. днес, тези на дължина на заеми съставляват половината от френския пазар са постоянно във възход.