Σύμφωνα με μια νέα έκθεση από Moody του, η πτώση των πωλήσεων αυτοκινήτων στην Ευρώπη αναγκάζει τις εταιρείες χρηματοδότησης αυτοκινήτων για να συμμετάσχουν σε ριψοκίνδυνες συναλλαγές με τους οδηγούς.
Moody είπε, «Η απάντηση της χρηματοδότησης αυτοκινήτων δημιουργούς να παραπαίουσα πωλήσεις νέων αυτοκινήτων στην Ευρώπη είναι πιστωτικά αρνητική για τους δανειστές αυτοκινήτων και τιτλοποιημένων συναλλαγών,"
Ο λόγος για αυτό είναι ότι οι κατασκευαστές αυτοκινήτων στο Ηνωμένο Βασίλειο και η Γερμανία έχουν προσφέρει ευνοϊκούς όρους δανεισμού για τους οδηγούς, προκειμένου να αυξήσει τις πωλήσεις τους. Την Τρίτη, Moody δήλωσε ότι οι όροι αυτής της πώλησης είναι τόσο χαλαρό ώστε χρηματοδότηση αυτοκινήτων εταιρείες κινδυνεύουν να χάσουν τα χρήματα των δανείων είναι ότι υπάρχει μια μείωση των πωλήσεων νέων αυτοκινήτων.
Σύμφωνα με τη Moodys, αυτό το θέμα - εύκολη πίστωση που προσφέρονται σε πελάτες που καταλήγουν να μην πληρώνουν toff την πλήρη δανείου- έχει αρχίσει να εισάγετε τις ακτές της Γαλλίας.
Στη Βρετανία, ένα τεράστιο ποσοστό των νέων χρηματοδοτικών αυτοκίνητο προσφέρεται μέσω δανείων «προσωπικά αγορά σύμβαση» (PCP). Τυπικά, Αυτά τα δάνεια επιτρέπουν στους οδηγούς να κάνουν τις πληρωμές εξαπλωθεί σε μια περίοδο στ δύο ή περισσότερα χρόνια. Όταν η διάρκεια του δανείου είναι πάνω από, ο οδηγός έχει τρεις επιλογές.
- Κάντε μια πληρωμή μπαλονιών για το υπόλοιπο του δανείου και να αγοράσει το αυτοκίνητο οριστικές
- Πάρτε πίστωσης για την «υπολειμματική αξία» (RV) του αυτοκινήτου και να κυλήσει το δάνειο πάνω σε μια νέα συμφωνία για ένα νέο αυτοκίνητο.
- Δώστε το αυτοκίνητο πίσω στην αντιπροσωπεία και να πληρώνουν τίποτα περισσότερο.
Αυτοκινητοβιομηχανίες προτιμούν οποίου ο οδηγός δεύτερη επιλογή, επειδή ενεργοποιεί μια νέα αγορά αυτοκινήτου και ένα νέο σύνολο των τόκων που φέρουν από το πρόγραμμα οδήγησης.
Ωστόσο, μια εταιρεία χρηματοδότησης αυτοκινήτων μπορεί να χάσει χρήματα για την υπόθεση, αν ο οδηγός επιλέξει οποιαδήποτε από τις δύο άλλες επιλογές. Η αξία του αυτοκινήτου και στις δύο περιπτώσεις μπορεί να είναι μικρότερη από την υπολειμματική αξία του δανείου. Με άλλα λόγια, η αξία του αυτοκινήτου θα είναι μικρότερη από την αξία του μη καταβληθέντος τμήματος του δανείου.
Η νέα αγορά αυτοκινήτων και η αγορά μεταχειρισμένων αυτοκινήτων σε δεξαμενή την ίδια στιγμή
Στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ευρώπη, κυβερνήσεις έχουν αρχίσει πρόσφατα να νομοθετεί ενάντια πετρελαιοκίνητα αυτοκίνητα. Αυτό είναι που τους καθιστά μη δημοφιλής με τους οδηγούς. Ετσι, μειώνοντας την αξία τους στην αγορά μεταχειρισμένων. Ενω ταυτοχρονα, οι πωλήσεις των νέων αυτοκινήτων έχουν λάβει μια βουτιά.
Moody άλλαξε τις προοπτικές της μεταποιητικής βιομηχανίας παγκόσμια auto από «σταθερή» σε «αρνητική» το Μάρτιο. «Οι παγκόσμιες πωλήσεις ελαφρών οχημάτων δεν θα νόημα ανακάμψει 2019 και 2020 μετά από μείωση κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2018 «, δήλωσε σήμερα η Moody του. Σύμφωνα με τα στοιχεία που παρακολουθούνται από την Moodys, συνολικών πωλήσεων ανά μονάδα προϊόντος υποχώρησε 0.4% σε 2018 προς την 16.2 εκατομμύριο.
Οι μειώσεις πωλήσεων πιέζει τις εταιρείες δάνειο αυτοκινήτων για να προσφέρουν όλο και πιο επικίνδυνα προϊόντα δανείου, Moody λέει.
μεγαλύτερη δάνεια, μεγαλύτερο κίνδυνο
Μεγαλύτερη δάνεια σημαίνουν χαμηλότερες μηνιαίες πληρωμές, καθιστώντας την πιο ελκυστική για τον καταναλωτή. Τα δάνεια μοναχικός, ωστόσο, είναι δύσκολο να προβλέψουμε την αξία του αυτοκινήτου κατά τη λήξη του δανείου. Αυτό με τη σειρά του αυξάνει τις πιθανότητες των εταιρειών διατήρηση απώλειες. Μεγαλύτερα δάνεια αυξάνουν επίσης την πιθανότητα απωλειών για τις εταιρείες.
Η μεγαλύτερη περίοδος δανεισμού είναι, τα κάτω οι μηνιαίες πληρωμές είναι, και η πιο ελκυστική η χρηματοδότηση φαίνεται για τους οδηγούς. Ωστόσο, οι μεγαλύτερες περιόδους δανείου να είναι πιο δύσκολο να προβλέψει την υπολειμματική αξία του αυτοκινήτου κατά τη λήξη του δανείου, αυξάνοντας την πιθανότητα των εταιρειών διατήρηση των ζημιών. Επιπλέον, οι πλέον τους όρους αυξήσει τις πιθανότητες των οδηγών που επιστρέφουν τα αυτοκίνητα στις αντιπροσωπείες πριν από το δάνειο είναι μέχρι, γεγονός που αυξάνει επίσης την πιθανότητα απωλειών για τις εταιρείες χρηματοδότησης, Moody λέει.
«Στη Γερμανία και το Ηνωμένο Βασίλειο, εταιρείες χρηματοδότησης αυτοκινητοβιομηχανίες, γνωστή ως αιχμάλωτοι, Οι επεκτείνεται σε μεταχειρισμένα αυτοκίνητα, εν μέσω κορεσμού στην αγορά νέων αυτοκινήτων,»Σύμφωνα με Greg Davies, VP-ανώτερος αναλυτής της Moody του. «Αναμένουμε επίσης αιχμαλώτους για να αυξήσει την προέλευση των προϊόντων, όπως τα δάνεια μπαλόνι ή εκμισθώνει με το υπολειπόμενο κίνδυνο αξία σε άλλες ευρωπαϊκές αγορές, ενδεχομένως αναγκάζοντας μη αιχμάλωτοι σε πιο ριψοκίνδυνες πρακτικές προέλευσης, προκειμένου να ανταγωνιστεί.»
«Η αύξηση του ωριμότητα να 60 μήνες από την 36 Θα σχεδόν τριπλάσιο αρνητικά ίδια κεφάλαια ενσωματωμένη στο συμβόλαιο στο σημείο της VT [εκούσια διακοπή]. Είναι σημαντικό, η αρνητική επίδραση των ιδίων κεφαλαίων όχι μόνο αυξάνουν την πιθανότητα ότι ο πελάτης θα γυρίσει στο αυτοκίνητο, αλλά και η αναμενόμενη ζημία για τον εκμισθωτή μετά την πώληση του οχήματος,»Έκθεση της Moody λέει σήμερα.
Διευρύνοντας τους ορίζοντες?
Σύμφωνα με τη Moodys, η αγορά PCP-τύπο δανείων στο Ηνωμένο Βασίλειο και η Γερμανία είναι πλέον σε σημείο κορεσμού. Σαν άποτέλεσμα, χρηματοδότηση αυτοκινήτων εταιρείες έχουν αρχίσει να διερευνήσει την αγορά και σε άλλες χώρες. Για παράδειγμα, στη Γαλλία, το ισοδύναμο της PCP δανείου είναι η «θέση avec επιλογή d'ACHAT» (LOA). Πρόκειται για ένα δάνειο με δικαίωμα προαίρεσης για αγορά. Σήμερα, αυτά τα δάνεια LOA αποτελούν το ήμισυ η γαλλική αγορά είναι σταθερά σε άνοδο.